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截止到目前，公募基金的二季度報告基本公佈完畢。全市場暫時共有116傢基金公司，5919隻基金。如果有個一點都不懂基金的童鞋想選一個投資，一定是各種迷糊，實在太多瞭。。。
今天大魔王為大傢做個簡單的小分析，梳理一下這個復雜的基金市場。
1.1、全市場究竟有多少種基金？
為瞭寫這篇文章大魔王特地讀取瞭WIND的數據庫，不看不知道，細細分來全市場一共接近有40種基金類型！真是應有盡有~
資料來源：Wind
將各種細分類別歸為6類以後，根據2017年第二季度全市場行情統計，全市場一共有5920個基金，其中混合型基金（2618/5920）最多，債券型（1703/5920）第二。常見的貨幣型、股票型分別居於第三四名。
梳理一下，排除門檻30萬的分級基金，漸漸銷聲匿跡的保本型基金等，普通投資者能夠選擇的大致有以下幾項。
貨幣型基金：以貨幣市場工具為投資對象。比如銀行大額存單與債券。通俗的說就是把散戶們的錢集中起來，以大買傢的身份購買銀行大額的定期存款合約、債券等，目的是提高議價權與利息收入。相對於活期存款0.35%的年化收益，通過這樣一個集中統籌的貨幣基金，可以輕松將收益提高到年化4%左右，妥妥的效果顯著。舉例：支付寶。
股票型基金：以股票為主要投資對象的基金，值得註意的是，證監會規定公募股票型基金的持倉比例必須超過80%。這對於熊市是相當不利的，任你眼光獨到也擋不住整體的下跌。
債券型基金：同股票型，以債券為投資對象的基金，債券比例必須超過80%。
混合型基金：同時以債券為股票為投資對象，根據偏好分為(偏股型、偏債型、靈活配置型)。相對於股票基金的80%比例，混合型基金沒有這個限制，更為靈活。因此新發行的股票為主的基金一般都選擇混合型，並且有大量基金曾經更改為混合型，目的都是在各種行情下能夠更有效規避風險。
指數型基金：又稱被動型基金，力求復制某一指數的表現，指數標的可以是各種股票指數(常見的有滬深300，中證500等)，也可以是黃金、白銀現貨合約，其中分為（指數型，指數增強型，ETF上市交易開放型指數等）。
目前美國基金市場有1/3比例是指數型基金。從長期來看，大部分主動型基金的表現不如指數型。
2008年巴菲特個人用100萬美元打賭：長期投資一隻標準普爾500指數基金未來10年內的收益將會“跑贏”Protege公司精心選擇的5隻對沖基金。2015年2月，Protege公司總裁公開宣佈提前認輸。
QDII基金：合格境內機構投資者基金，主要方便國內投資者參與國際市場投資，比如購買標準普爾、道瓊斯、德國DAX等的QDII指數基金。
1.2、中小盤風光不再、白馬股表現搶眼的二季度市場
如果不考慮貨幣型、債券型基金，那麼談收益必然離不開讓人愛恨交加的A股市場。首先看下二季度A股市場情況。
截止2017年6月30日，上證綜指下跌0.93%，深證綜指下跌4.47%，滬深300指數上漲6.10%，中小板指上漲2.98%，創業板指下跌4.68%。除瞭滬深300這一代表大盤藍籌股的指數漲幅超過一季度，其他指數環比一季度都是下降的。尤其是創業板指數更是跌幅達到4.68%。
資料來源：Wind滴雞精門市
1.2.1、四大概念二季度遙遙領先，小盤股風光不再
資料來源：Wind燕窩功效
這是二季度概念板塊滴雞精哪裡買的表現，雄安新區（包含京津冀指數）、MSCI、白馬股（包含一線龍頭）、滬港通（包含京港澳、粵港澳指數）四大概念輪番領盤，遙遙領先後面的概念指數，交出不俗表現。而最近三年表現都不俗的次新股、小盤股則風光不再。
1.2.2、行業二八分化明顯
資料來源：Wind
以申萬一級行業指數為分類標準。二季度是一個很明顯的二八分化行情。隻有傢用電器、非銀金融、食品飲料、銀行4個板塊上漲。剩餘24個行業都是下跌。
總結：二季度繼續延續瞭今年以來A股市場的風格變化，一直以來很強勢的創業板、中小盤股票風光不再。穩定瞭若幹年的小市值因子全面失效。漂亮“50”為代表的白馬股表現搶眼。
1.3、固定收益依舊穩健，指數增強異軍突起
小編統計瞭市場上所有基金，一季度與二季度的凈值變化比例。就像股票有漲跌幅，基金也有。股票是股價的變化，基金的股價就是由所有成分加權形成的凈值。
資料來源：Wind
結果如下：
貨幣基金是最最推薦滴雞精穩健的(0.84%- 0.94%)，年化大致就是4%左右的收益率。
QDII變化最大(6.84%- 1.72%)，這是一季度港股、美股市場行情火爆導致。二季度隻是回歸正常水平。
剩下來都是與股票相關的基金，收益率全數下降，對應大盤表現是合情合理的。(一個基金的成功除瞭基金經理的努力，更離不開大盤的給力)。但是有一點，收益的絕對值都是正的，也就是說二季度買股票型基金，還是有超過50%的概率仍然能夠賺錢！
二季度表現最搶眼的股票型基金是指數增強基金，它介於主動基金與被動指數基金之間，這類基金的收益一般要求不能過多偏離所跟蹤指數，同時也追求獲取超過指數的超額收益。投資者通過投資該類基金，不僅可獲得代表市場基準收益的Beta收益，也可獲得體現管理人投資管理能力的Alpha收益。在震蕩市或者結構特征較強的行情下，其累計的超額收益甚至能夠顯著大於市場收益。
資料來源：Wind
上圖列舉瞭今年排名前20的指數增強基金，二季度的滬深300指數漲幅是6%。被動部分，跟蹤滬深300指數的基金，一共有(26/65)個。因此整體收益高也是可以推測的。畢竟不能偏離基準太多。
增強部分，最高排名的 (華安滬深300量化A)仍然產生瞭12%左右的絕對收益。超額收益達到瞭6%左右，所以指數增強不完全是被動跟蹤，增強部分也是重要的收益來源。
1.4、仍然能貢獻正利潤的公募基金(基金的利潤)
資料來源：Wind
全市場在二季度的規模大致在10萬億元左右，其中超過一半是貨幣型基金（總規模53639億），其次是混合型基金（21226億元）。
在二季度貨幣基金也對應的貢獻瞭最多的利潤（478億元），如果用利潤除以基金規模來衡量賺錢能力的話，那麼排名就要變化。股票型基金最高（3.4%）。雞精何時喝混合型次之（1.9%），然後才是貨幣型。
單論穩定性的程度，貨幣型基金肯定是最高的。因此在選擇投資方案時，根據自己對風險的接受程度，加上對股市整體與基金經理投資人能力的判斷綜合選擇是比較穩妥的方案。
1.5、最賺錢的基金公司花落哪傢？
資料來源：Wind
憑借支付寶天弘基金以135.3億元的凈利潤在二季度排名第一，隨後是華夏、易方達和嘉實基金。增長幅度排名先後是天弘基金、匯添富、工銀瑞信和東證資管。
資料來源：Wind
如果是選擇股票型基金，以上20傢公司持有股票市值在二季度排名前列，可以重點考慮投資。前20強在股票類基金公司，除瞭中郵創業基金的股票類市值小幅下降，其餘都有小幅的增長。
1.6、最賺錢的基金？
資料來源：Wind
上圖就是上半年最最賺錢的基金們，有一點要註意的是排名前四的中融信經濟、鵬華弘達、華富元鑫、華安穩固收益都是由於大額贖回導致的凈值暴漲，這種收益可遇不可求。
真正上半年第一的應該是易方達消費行業這個股票型基金(34.75%)。投資主題主要在消費行業的這隻基金，得益於上半年食品飲料的強勁表現，領先所有基金。
排名6-9、11-12的都是東方證券資產管理公司的產品，得益於港股的投資成功，收益也是相當可觀。
排名13的華安策略優選也是表現相當出色，在雄安新區公佈之前就大量持有瞭華夏幸福(600340,診股)等雄安概念股，踏準瞭雄安概念與白馬股兩個時機。
最後一定有人想問大魔王，不是推薦最賺錢的基金嗎？
即便是巴菲特，也沒法推薦一個100%高收益（15%）以上的基金，小編更多希望能對上半年市場進行一些分析，給廣大投資者一些參考。能夠在今後的投資生活中，量入為出，根據自己的風險找到適合的投資方案。
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